Vad är MACD (Moving Avarage Convergence Divergence)?
MACD är en handelsstrategi som mäter sambandet mellan olika linjer på ett diagram. Handlare använder MACD för att identifiera förändringar i riktningen eller svårighetsgraden av en akties pristrend. Detta kan hjälpa handlare att bestämma när de ska gå in i, lägga till eller lämna en position.
Funktionen hos MACD är att ge en visuell representation av relationen mellan två EMA-linjer, vanligtvis 26-perioders och 12-perioders EMAs. När dessa linjer konvergerar, divergerar eller korsar varandra, kan det signalera olika marknadstillstånd:
- Konvergens uppstår när linjerna rör sig mot varandra, vilket kan indikera att en trend försvagas.
- Divergens innebär att linjerna rör sig bort från varandra, vilket kan signalera en stärkning av trenden.
- Crossover hänvisar till när de två linjerna korsar varandra, vilket kan tyda på en möjlig trendomkastning.
MACD består även av en signallinje, som är ett EMA av MACD-linjen själv (oftast en 9-perioders EMA). Crossover mellan MACD-linjen och signallinjen anses vara starka signaler. Ett kors över signallinjen kan tolkas som en köpsignal, medan ett kors under kan ses som en säljsignal.
Det är viktigt att notera att MACD är en eftersläpande indikator, vilket innebär att den bygger på historiska prisdata och därför kan vara sen att signalera början på nya trender. Trots detta använder många handlare MACD för att identifiera potentiella trendändringar i förväg genom att observera divergens mellan MACD-linjen och aktiekursen.
En positiv divergens, där MACD-linjen bildar högre bottnar medan priset fortsätter att falla, kan tyda på en kommande uppåtgående trend. Omvänt kan en negativ divergens, där priset når nya höjder men MACD-linjen gör det inte, signalera en kommande nedåtgående trend.
För att komplettera analysen kan MACD användas tillsammans med andra indikatorer som RSI (Relative Strength Index) för att få en mer nyanserad bild av marknaden. Medan MACD fokuserar på prisets momentum och trendriktning, mäter RSI överköpta eller översålda förhållanden, vilket kan erbjuda ytterligare insikter, särskilt vid identifiering av potentiella vändpunkter eller korrigeringar i marknaden.
Sammantaget är MACD en mångsidig och värdefull indikator för teknisk analys som, när den används korrekt, kan ge värdefulla insikter i marknadens dynamik och hjälpa handlare att navigera i komplexa marknadsmiljöer.
MACD Linjen
MACD-linjen är kärnkomponenten i Moving Average Convergence Divergence-indikatorn och spelar en central roll i att tolka marknadsmomentum och möjliga trendförändringar. Den här linjen utgörs av skillnaden mellan två exponentiella glidande medelvärden (EMAs), vilka representerar olika tidsperioder och därmed olika sensitivitet för prisrörelser.
För att beräkna MACD-linjen används vanligtvis två specifika tidsintervaller:
Korttidsintervall: Detta är det snabbare glidande medelvärdet som reagerar mer direkt på nyliga prisförändringar. Vanliga val för detta intervall inkluderar 9, 12 eller 14 dagar, med 12 dagar som det mest traditionella valet.
Långtidsintervall: Detta är det långsammare glidande medelvärdet som ger en mjukare och mer försenad respons till prisrörelser, vilket ger en längre tids horisont av marknadstrenden. Det 26-dagars glidande medelvärdet är en standardinställning för detta intervall, men alternativ som 21, 26 eller 50 dagar kan också användas.
MACD-linjen beräknas genom att subtrahera det långsamma EMA:t (t.ex. 26 dagar) från det snabba EMA:t (t.ex. 12 dagar). Resultatet av denna differens (eller ’divergens’) plottas sedan vanligtvis på ett diagram, vilket ger en visuell representation av förhållandet och dynamiken mellan de två EMAs.
När MACD-linjen korsar över nollinjen signaleras en potentiell köpmöjlighet, vilket indikerar att det snabba EMA:t har överskridit det långsamma, vilket tyder på en ökande uppåtgående momentum. Omvänt, när MACD-linjen korsar under nollinjen, kan detta tolkas som en säljsignal, vilket tyder på att det uppåtgående momentet avtar och en möjlig nedåtgående trend kan vara på väg.
Det är viktigt att komma ihåg att medan MACD-linjen erbjuder viktiga insikter om marknadsmomentum och trendriktningar, bör den användas i kombination med andra indikatorer och analysmetoder för att få en mer omfattande bild av marknadens beteende och för att informera handelsbeslut.
Histogrammen
MACD-histogrammet illustrerar skillnaden mellan MACD-linjen och dess signallinje, vilket förenklar jämförelsen av de två. Beräkningen görs genom att subtrahera signallinjen från MACD-linjen, vilket resulterar i ett histogram som kan visa positiva eller negativa värden beroende på relationen mellan dessa linjer.
Histogrammets värde är positivt när MACD-linjen är över sin signallinje, indikerande en uppåtgående trend, och negativt när den är under, vilket tyder på en nedåtgående trend. När histogrammets värden närmar sig nollpunkten antyder det en potentiell trendomvändning.
Handlare observerar dessa förändringar för att identifiera möjligheter till köp eller försäljning, baserat på antagandet att när MACD-linjen korsar signallinjen, kan det signalera en ändring i prisrörelsens momentum.
Signal linjen
Signallinjen är en central del av MACD-indikatorn (Moving Average Convergence Divergence) och spelar en viktig roll i att identifiera köp- och säljmöjligheter baserade på ändringar i prisets momentum. Denna linje representerar ett 9-perioders exponentiellt glidande medelvärde (EMA) av MACD-linjen, även om handlare har möjlighet att anpassa periodlängden för att bättre matcha deras specifika handelsstrategier.
Som ett genomsnitt av MACD-linjen under en given period (vanligtvis nio dagar), fungerar signallinjen som en mjukare representation av prisets momentum, vilket gör det lättare att identifiera trendändringar. Signallinjen, ofta kallad triggerlinjen, används för att generera handelssignaler när MACD-linjen korsar över (för köpsignaler) eller under (för säljsignaler) denna linje.
Det är dock viktigt att notera att dessa signaler sällan används isolerat. De kombineras vanligtvis med andra tekniska analysverktyg eller indikatorer för att bekräfta signalernas giltighet och öka tillförlitligheten i handelsbesluten. Till exempel kan en handlare välja att bara agera på köpsignaler när de stämmer överens med en övergripande uppåtgående trend i marknaden.
När MACD-linjen korsar över signallinjen anses det vara en bullish indikation och kan ses som en lämplig tidpunkt att öppna en lång position. Å andra sidan indikerar en korsning under signallinjen potentiellt bearish momentum, vilket kan vara en signal att överväga att stänga långa positioner eller initiera korta positioner.
Signalerna från MACD och dess signallinje kan vara särskilt värdefulla i marknader med starka trender, men de bör hanteras med försiktighet i sidledsrörelser eller ”choppy” marknader där falska signaler är vanligare. Genom att använda signallinjen som en del av en bredare handelsstrategi kan handlare systematisera sina beslut och potentiellt stanna i positioner tills motsatta signaler uppstår, vilket kan bidra till att maximera vinster och minimera förluster.
Nackdelar med att använda signallinjen
- Frekventa Signaler på Volatila Marknader:
- På volatila marknader kan signallinjen ofta korsa över eller under MACD-linjen, vilket leder till många köp- och säljsignaler. Denna frekvens kan orsaka att handlare ofta behöver ändra position, vilket kan skapa osäkerhet och öka risken för att göra felaktiga handelsbeslut. För att minska denna risk är det klokt att komplettera signallinjesignalerna med andra tekniska indikatorer eller genomföra en mer omfattande analys av marknadstrender.
- På volatila marknader kan signallinjen ofta korsa över eller under MACD-linjen, vilket leder till många köp- och säljsignaler. Denna frekvens kan orsaka att handlare ofta behöver ändra position, vilket kan skapa osäkerhet och öka risken för att göra felaktiga handelsbeslut. För att minska denna risk är det klokt att komplettera signallinjesignalerna med andra tekniska indikatorer eller genomföra en mer omfattande analys av marknadstrender.
- Fördröjda Signaler från en Eftersläpande Indikator:
- MACD är en eftersläpande indikator som baseras på historiska prisdata, och när signallinjen introduceras till ekvationen, vilket är ett glidande medelvärde av MACD, uppstår ytterligare fördröjning. Detta kan resultera i att:
- Köpsignaler visas efter att priset redan har ökat markant, vilket potentiellt minskar möjligheten till vinst.
- Säljsignaler visas efter att priset har sjunkit, vilket kan leda till större förluster än nödvändigt.
- MACD är en eftersläpande indikator som baseras på historiska prisdata, och när signallinjen introduceras till ekvationen, vilket är ett glidande medelvärde av MACD, uppstår ytterligare fördröjning. Detta kan resultera i att:
Exponentiellt glidande medelvärde (EMA)
Ett exponentiellt glidande medelvärde (EMA) är en typ av glidande medelvärde (MA) som lägger större vikt och betydelse på de senaste datapunkterna.
Det exponentiella glidande medelvärdet kallas också för det exponentiellt vägda glidande medelvärdet. Ett exponentiellt vägt glidande medelvärde reagerar mer signifikant på senaste prisförändringar än ett enkelt glidande medelvärde (SMA), som tillämpar lika stor vikt på alla observationer under perioden.
MACD beräknas genom att subtrahera den långsiktiga EMA (26 perioder) från den kortsiktiga EMA (12 perioder).
Baslinjen
Baslinjen, även kallad zero-line, är en linje som kan dras där MACD-kurvan skiftar från positiv till negativ. En viktig aspekt av baslinjen är dess inverkan på signallinjen. Vanligtvis ges en bullish/hausseartad signal som utlöses under baslinjen mer vikt än en som inträffar ovanför. Omvänt ges en bearish/baisseartad signal mer vikt om den inträffar över baslinjen.
Detta beror på att en trendvändning anses vara mer sannolik när säkerheten har rört sig i en riktning under en längre tid. Således, när MACD-linjen är under noll, har priset trendat ner tillräckligt länge för att en trendvändning ska vara pålitlig, och tvärtom.
Hur kan jag använda och tolka MACD?
Att använda och tolka MACD (Moving Average Convergence Divergence) är en viktig del av många handlares strategier, och plattformar som TradingView erbjuder de verktyg som behövs för att effektivt implementera dessa strategier. Här är några grundläggande sätt att använda MACD i dina handelsbeslut, med hjälp av funktionerna på TradingView som du kan hitta en länk till lite längre ner.
Crossover-signaler
- Köpsignaler: När MACD-linjen (skillnaden mellan två exponentiella glidande medelvärden) korsar över signallinjen på TradingView-diagrammet, kan det signalera en möjlighet att gå in i en lång position.
- Säljsignaler: Om MACD-linjen korsar under signallinjen på ditt TradingView-diagram, kan det indikera en möjlighet att antingen gå kort eller avsluta en lång position.
Divergens
- Bullish Divergens: En situation där priset gör lägre lågpunkter medan MACD gör högre lågpunkter på TradingView-diagrammet, vilket kan signalera en potentiell uppåtgående trendvändning.
- Bearish Divergens: När priset når högre höjdpunkter men MACD inte gör det på TradingView-diagrammet, kan det vara en indikator på en möjlig nedåtgående trendvändning.
Momentum och Trendstyrka
- På TradingView kan du bedöma styrkan i en trend genom att observera avståndet mellan MACD-linjen och dess signallinje. Ett större avstånd kan indikera en starkare trend.
TradingView erbjuder en användarvänlig plattform där traders kan analysera MACD tillsammans med en mängd andra tekniska indikatorer och ritverktyg. Detta gör det möjligt att skapa en mångsidig och djupgående analys för att stödja dina handelsbeslut.
Kom ihåg att även om MACD kan ge värdefulla insikter bör den inte användas isolerat. Kombinera MACD med andra indikatorer och analysverktyg på TradingView för att validera handelssignaler och förbättra din strategis robusthet. Dessutom är en väldefinierad riskhanteringsstrategi avgörande för att skydda dina investeringar mot oväntade marknadsförändringar.
Öppna ett konto på endast 5 minuter
- En av de mest mångsidiga plattformarna
- En av de bästa screeningverktygen för aktier och forex
- Grymt bra mobilapp
Rapid rise or fall
När MACD stiger eller faller snabbt (det kortsiktiga glidande medelvärdet drar sig bort från det långsiktiga glidande medelvärdet) är det en signal om att värdepapperet är överköpt eller översålt och snart kommer att återgå till normala nivåer. Handlare kombinerar ofta denna analys med det relativa styrkeindexet (RSI), eller andra tekniska indikatorer för att verifiera överköpta eller översålda förhållanden.
MACD Divergenser
Divergens visar en punkt där MACD avviker och inte följer prismomentum. När priset sänks till en ny lägstanivå, men MACD inte visar detsamma genom att visa en ny låg nivå, anses det vara en hausseartad avvikelse. Medan i en baisseartad divergens, har priset en ny topp, men MACD visar inte en ny topp på egen hand. Divergenspunkterna kan visa subtila förändringar i ett värdepapper.
En MACD positiv divergens är en situation där MACD inte når en ny låg nivå, trots att aktiekursen nådde en ny low. Detta ses som en hausseartad handelssignal – därav termen ”positiv divergens.” Om det motsatta scenariot inträffar – aktiekursen når en ny topp, men MACD misslyckas förutspå det – skulle detta ses som en baisseartad indikator och som en negativ divergens.
Om MACD korsar under sin signallinje efter ett kort steg uppåt inom en längre nedåtgående trend, skulle handlare anse det som en baisseartad bekräftelse.
På engelska kallas hausse för bullish, eller bull market. Baisse kallas för bearish, eller bear market. Det är idag vanligt att man använder dessa termer även i svenska texter.
När MACD bildar toppar eller dalar som avviker från motsvarande toppar och dalar på priset, kallas det en divergens. En hausseartad (uppåtgående) divergens uppträder när MACD bildar två stigande låga nivåer som motsvarar två fallande låga priser. Detta är en giltig hausseartad signal när den långsiktiga trenden fortfarande är positiv.
Vissa handlare kommer att leta efter hausseartade avvikelser även när den långsiktiga trenden är negativ eftersom de kan signalera en förändring i trenden, även om denna teknik är mindre tillförlitlig.
När MACD bildar en serie av två fallande toppar som motsvarar två stigande toppar på priset, har en baisseartad (nedåtgående) divergens bildats. En baisseartad divergens som dyker upp under en långsiktig baisseartad trend anses vara en bekräftelse på att trenden sannolikt kommer att fortsätta.
Vissa handlare använder baisseartade avvikelser under långsiktiga hausseartade trender eftersom de kan signalera svaghet i trenden. Det är dock inte lika tillförlitligt som en baisseartad divergens under en baisseartad trend.
MACD Crossover
När MACD-korsningarna svänger över baslinjen visar den hausse och kallas en hausseartad crossover. Om den svänger under baslinjen är det en baisseartad crossover. En positiv korsning inträffar när den kortare EMA reser sig över den längre EMA.
För att identifiera en uppåtgående trend kan en handlare titta på korsningar som uppstår när prisdiagrammet visar högre toppar och högre dalar. Ett annat sätt att identifiera en uppåtgående trend är att titta på MACD-linjen i förhållande till baslinjen.
När MACD-linjen är över betyder det att trenden är uppåtgående. Handlare som följer trenden kommer att leta efter köpmöjligheter när trenden pekar uppåt. De motsatta kriterierna gäller för handlare som letar efter möjligheter att sälja.
Fördjupa din kunskap om finansvärlden
För att ytterligare utforska och förstå de koncept och termer som nämns i denna artikel, rekommenderar vi att du besöker vår omfattande ordlista med fokus på investering och börsen.
Denna ordlista innehåller detaljerade förklaringar av över 100 nyckeltal inom finans och investeringsvärlden, tillsammans med djupgående artiklar som belyser varje begrepps betydelse och tillämpning.
Oavsett om du är nybörjare eller en erfaren investerare, erbjuder vår ordlista värdefulla insikter för att bredda din förståelse och stärka dina investeringsstrategier.
