Vad är en börshandlad fond (ETF)?
En börshandlad fond (ETF) är en investeringsfond som handlas på börsen och följer värdet på ett index, råvara, obligation eller annan tillgång. ETF:er ger investerare möjlighet till diversifiering, likviditet och låga avgifter, och de kan köpas och säljas under marknadens öppettider på samma sätt som enskilda aktier.
Tre viktiga punkter om börshandlad fond
- En ETF kan du köpa och sälja på börsen på samma sätt som du gör med en aktie
- Som en vanlig fond så följer dessa ett index som länder, regioner, teman, råvaror, eller en bransch
- En del ETF:er har hävstång, men inte alla gör det
FÖRDJUPNING
Börshandlad fond - ett praktiskt exempel
Ett praktiskt exempel på en börshandlad fond (ETF) är SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). SPY är en av de mest populära ETF:erna och följer S&P 500-indexet, vilket representerar de 500 största företagen på den amerikanska aktiemarknaden.
Genom att investera i SPY kan investerare få exponering mot hela bredden av den amerikanska aktiemarknaden med en enda transaktion. SPY handlas på börsen under hela handelsdagen och ger likviditet och diversifiering till investerare till en låg kostnad.
Så fungerar ETF:er (börshandlade fonder)
ETF:er (börshandlade fonder) fungerar genom att följa värdet på ett underliggande tillgångsslag, såsom aktieindex, råvaror eller obligationer. De köper och äger tillgångar i enlighet med det valda indexet och emitterar sedan aktier som representerar ägarandelar i dessa tillgångar.
Dessa aktier handlas sedan på börsen precis som enskilda aktier. Priset på ETF:en varierar under dagen baserat på efterfrågan och utbudet på marknaden. Investeringar i ETF:er ger investerare exponering mot det underliggande tillgångsslaget samtidigt som de erbjuder likviditet, diversifiering och vanligtvis låga förvaltningsavgifter.
Vad menas med Bull och bear?
”Bull” och ”bear” är två termer som ofta används inom finansvärlden för att beskriva olika marknadsförhållanden och investeringsstrategier:
Bull: En ”bull” är en investerare eller en marknad som tror att aktiekurserna kommer att stiga över tid. Det härstammar från att en tjur (bull) anfaller uppåt med sina horn, vilket symboliserar en uppåtgående marknad. En bullmarknad kännetecknas av ökande aktiekurser och optimism bland investerare.
Bear: En ”bear” är en investerare eller en marknad som tror att aktiekurserna kommer att sjunka över tid. Det härstammar från att en björn (bear) attackerar neråt med sina tassar, vilket symboliserar en nedåtgående marknad. En björnmarknad kännetecknas av fallande aktiekurser och pessimism bland investerare.
Hur fungerar hävstång?
Hävstång, eller ”leverage” på engelska, innebär att använda lånade medel för att öka den potentiella avkastningen på en investering. Det görs genom att använda en mindre mängd kapital för att kontrollera en större mängd tillgångar. Om investeringen går bra kan hävstången förstärka vinsten. Å andra sidan ökar även risken eftersom förluster också förstärks. Det är viktigt att förstå riskerna med hävstång innan man använder den i en investeringsstrategi.
Vad kostar det att handla med ETF:er?
Kostnaderna för att handla med ETF:er kan variera beroende på flera faktorer, inklusive mäklarfirma, handelsplattform och typ av order. Huvudsakliga kostnader inkluderar:
Courtage: Det är den avgift som mäklaren tar för att utföra din handel. Det kan vara en fast avgift per handel eller en procentandel av handelsvärdet.
Spread: Det är skillnaden mellan köp- och säljpriset på en ETF. En bredare spread innebär högre kostnader för handeln.
Förvaltningsavgifter: Vissa ETF:er har årliga förvaltningsavgifter som dras från tillgångarna i fonden för att täcka driftskostnader. Detta kan påverka din totala avkastning över tid.
Andra avgifter: Det kan finnas andra avgifter, såsom uttagsavgifter eller inaktivitetsavgifter, beroende på din mäklare och handelsplattform.
Det är viktigt att noggrant undersöka och jämföra avgifterna hos olika mäklare och ETF:er för att minimera handelskostnaderna och maximera din potentiella avkastning
Vilka är de största riskerna med ETF:er (börshandlade fonder)?
De största riskerna med ETF:er inkluderar:
Marknadsrisk: ETF:ers värde kan påverkas av marknadens rörelser, vilket innebär att om det underliggande tillgångsslaget i fonden sjunker i värde kan även ETF:ens värde minska.
Likviditetsrisk: Vissa ETF:er kan vara mindre likvida än andra, vilket kan göra det svårare att köpa eller sälja tillgångarna till det önskade priset. Detta kan vara särskilt problematiskt under perioder av marknadsoro eller volatilitet.
Bransch- eller sektorrisk: Om en ETF fokuserar på en specifik bransch eller sektor, kan den vara mer känslig för händelser eller trender inom den branschen, vilket kan öka risken för investerare.
Förvaltningsrisk: Felaktig förvaltning av ETF:er kan påverka deras prestanda och värde. Det kan inkludera felaktig replikering av index, höga förvaltningsavgifter eller bristande diversifiering.
Regulatorisk risk: Förändringar i regleringar eller lagstiftning kan påverka ETF:ers förmåga att driva verksamhet eller erbjuda vissa produkter, vilket kan påverka deras värde och prestanda.
Valutarisk (vid internationella ETF:er): För investerare som handlar med internationella ETF:er kan valutakurssvängningar påverka värdet av fonden när valutorna konverteras till den lokala valutan.
Det är viktigt att förstå och beakta dessa risker innan man investerar i ETF:er och diversifiera portföljen för att minska risken.
FAQ - Vanliga frågor om börshandlad fond
Här följer lite vanliga frågor och svar på dessa om just ETF:er. Det här är grunderna som du bör känna till innan du gör din första investering i en ETF.
Vad är en börshandlad fond (ETF)?
Hur fungerar hävstång?
Vad menas med Bull och bear?
Övrigt bra att veta om ETF:er
En börshandlad fond är med andra ord inte mycket annorlunda från en vanlig fond, den enda egentliga skillnaden är att den kan handlas på börsen med samma process som när du köper aktier. För många är det här att föredra och det är ofta ETF:er som man förlitar sig på om man vill använder fonder för daytrading eller swingtrading.
Hävstången kan verka lockande men det är viktigt att du tänker på vad det innebär. Är du osäker på tillgången så kan det vara onödigt riskfyllt att investera i en ETF som har häv, det kan leda till onödiga förluster. Många ETF:er har ingen häv alls och dessa kan vara bättre för den som vill ha en lägre risk, framförallt om man är en nybörjare till ETF:er.
